У Расеі пачаўся сістэмны банкаўскі крызіс

Бліжэйшым годам высокая імавернасць яго пагаршэння.

Пра гэта заявілі экспэрты Цэнтра макраэканамічнага аналізу і кароткатэрміновага прагназавання (ЦМАКП). Яны мяркуюць, што неўзабаве дзель праблемных банкаўскіх актываў перасягне 10%, а як мінімум аднаму з сістэмаўтваральных банкаў спатрэбіцца дадатковая капіталізацыя за кошт дзяржавы, піша РБК.

Высокую рызыку ўзнікнення сістэмнага банкаўскага крызісу да верасня 2015 экспэрты ЦМАКП апісалі ў аглядзе, апублікаваным у сераду, 15 кастрычніка. На думку аўтараў справаздачы, ужо цяпер імавернасць узнікнення банкаўскага крызісу ў Расеі перасягае крытычны парог: зводны апераджальны індыкатар на пачатак верасня складаў 0,105 пры гранічным узроўні 0,098.

Сістэмным банкаўскім крызісам экспэрты ЦМАКП называюць сітуацыю, пры якой рэалізуецца, прынамсі, адная з трох умоў: па-першае, канфіскацыя кліентамі значнай дзелі сродкаў з рахункаў і дэпазітаў; па-другое, дзель праблемных актываў у агульных актывах банкаўскай сістэмы перасягае 10%; па-трэцяе, праводзіцца рэарганізацыя або нацыяналізацыя значнай часткі (больш за 10%) банкаў ці маштабная (у суме большай за 2% БУП) аднаразовая рэкапіталізацыя банкаў дзяржавай. Трэцяя мера з'яўляецца вымушанай: яе мэта - згладзіць наступствы адтоку кліенцкіх сродкаў з банкаў і росту праблемных банкаўскіх актываў.

Адная з гэтых умоў была выкананая ў першым квартале 2014 года, паказваюць экспэрты ЦМАКП: сродкі ўсіх катэгорый банкаўскіх кліентаў на рахунках і дэпазітах скараціліся на 1,4%, у тым ліку сродкі фізічных асоб - на 3,9%. «Фармальна з гэтага моманту можна казаць пра сістэмны крызіс банкаўскага сектара», - пазначана ў аглядзе.

Экспэрты чакаюць, што бліжэйшым часам дзель праблемных актываў банкаўскай сістэмы перасягне 10% (цяпер - крыху вышэй за 8%). Акрамя таго, у справаздачы ЦМАКП адзначаецца, што мінімум адзін з сістэмаўтваральных банкаў страціць устойлівасць, і яму спатрэбіцца падтрымка дзяржавы. «Гэтая выснова заснаваная на аналізе дынамікі пратэрмінаваных крэдытаў і паказчыкаў дастатковасці капіталу расейскіх банкаў», - гаворыцца ў дакуменце.

Аднак спецыялісты не разглядаюць сітуацыю як катастрафічную і ўпэўненыя, што дапамагчы выбрацца з банкаўскага крызісу могуць тры фактары. Па-першае, ускосны станоўчы ўплыў на банкаўскую сістэму дае зніжэнне рэальнага эфектыўнага курсу рубля. Агляд паказвае, што пакуль зніжэнне не з'яўляецца катастрафічным, яно спрыяе аднаўленню прыбытковасці прадпрыемстваў, што канкуруюць з імпартам, і экспарцёрамі. Акрамя таго, працэс росту беспрацоўя прыпыніўся, што зніжае рызыку павелічэння колькасці неплацежаздольных пазычальнікаў - фізічных асоб. Таксама экспэрты ЦМАКП адзначаюць, што важная дзель крэдытаў прадпрыемствам і насельніцтву ў ВУП: «Прырост гэтага паказніка спыніўся праз астуджэнне рынку крэдытавання фізічных асоб. Гэта стварае перадумовы для стабілізацыі ўзроўню пазыковай нагрузкі».

Экспэрты ЦМАКП не выключаюць, што дзякуючы гэтым тром фактарам ужо бліжэйшымі месяцамі наступ банкаўскага крызісу можа спыніцца.

Для складання зводнага апераджальнага індыкатара выкарыстоўваюцца сем паказнікаў: стасунак рублёвых ліквідных актываў і фонду абавязковых рэзерваў банкаў да сукупных актываў банкаў, змена стасунку крэдытаў банкаў прыватнаму сектару да БУП за два гады, рэальны эфектыўны курс рубля, тэмп росту фізічнага сумы БУП за 12 месяцаў, змяненне ўзроўню беспрацоўя за 12 месяцаў і стаўленне сукупнага замежнай запазычанасці да золатавалютных рэзерваў. Парогавае значэнне, сігналізуе аб высокай рызыцы пачатку сістэмнага банкаўскага крызісу - 0,098