29 сакавiка 2024, Пятніца, 9:19
Падтрымайце
сайт
Сім сім,
Хартыя 97!
Рубрыкі

Fitch: Банкаўскі сектар Беларусі фундаментальна слабы

5
Fitch: Банкаўскі сектар Беларусі фундаментальна слабы
Фота: reuters

Міжнародныя фінансавыя арганізацыі сёння надаюць вялікую ўвагу беларускім банкам, і гэта зразумела.

Банкі з'яўляюцца люстэркам беларускай эканомікі, стан якой апошнім часам выклікае ў многіх непакой.

Міжнароднае рэйтынгавае агенцтва Fitch Ratings плануе абнавіць рэйтынгі беларускіх банкаў у трэцім квартале гэтага года. Старэйшы дырэктар маскоўскага офіса рэйтынгавага агенцтва Вольга Ігнацьева расказала карэспандэнту БелаПАН, якія тэндэнцыі аналітыкі Fitch назіраюць сёння ў банкаўскай сістэме Беларусі.

- Міжнароднае агенцтва Fitch Ratings рэйтынг у Беларусі найбуйнейшыя банкі (дзяржбанкі і банкі з расейскім капіталам). Пра якія тэндэнцыі сведчыць фінансавая справаздачнасць, якую яны вам падаюць?

- Адна з тэндэнцый, якую мы назіраем - пагаршэнне якасці актываў беларускіх банкаў. На гэта ў першую чаргу аказвае ўплыў эканамічная сітуацыя ў краіне.

Банкаўскія крэдыты, выдадзеныя ў тым лiку на льготных умовах, праходзяць сёння праверку часам. Вялікая закрэдытаванасць пазычальнікаў і якая працягваецца дэвальвацыя негатыўна ўплываюць на здольнасць беларускіх прадпрыемстваў своечасова выконваць абавязанні перад банкамі.

Цэнтральны банк Беларусі гаворыць сёння аб тым, што крэдыты павінны выдавацца толькі пад валютаакупныя праекты. Фармальна гэтая ўмова выконваецца, але, на нашу думку, фактычна ў шэрагу выпадкаў гэта не заўсёды так.

Напрыклад, калі абавязанні беларускіх пазычальнікаў намінаваныя ў далярах, а выручка - у расейскіх рублях, валютная рызыка нікуды не знікае, бо расейскі рубель - дастаткова ўразлівая сёння валюта.

- З вашых назіраннях, рост неабслугоўваемых крэдытаў - трэнд, характэрны для ўсіх найбуйнейшых банкаў Беларусі, ці ў найбольшай ступені ён закрануў банкі, якія абслугоўваюць дзяржпраграмы?

- Пагаршэнне якасці актываў закранула крэдыты, якія выдаваліся абсалютна розным сектарам эканомікі. Што да крэдытаў у рамках дзяржпраграм сітуацыя неадназначная.

У шэрагу выпадкаў такія запазычанні падаваліся ў рублях, адпаведна, там няма валютнай рызыкі. Акрамя гэтага, часта па крэдытах, выдадзеных у рамках дзяржпраграм, дзяржава субсідуе адсоткавыя плацяжы, банкі выдаюць ільготныя перыяды для выплаты асноўнага доўгу.

Адпаведна, па некаторых дзяржпраграмах рост праблемных актываў прасочваецца ў меншай ступені, хаця рэальная якасць актываў там можа быць нават горшая, чым па тых крэдытах, якія падаваліся на рынкавых умовах.

- У першым квартале Fitch прысвоіў Беларусі доўгатэрміновы суверэнны крэдытны рэйтынг на ўзроўні «B-», які адлюстроўвае значную ўразлівасць Беларусі да замежных шокаў, але пры гэтым сведчыць аб адносна добрым стане джяржфінансаў. Якая імавернасць таго, што рэйтынгі беларускіх банкаў, якія вы плануеце абнаўляць у трэцім квартале, застануцца на ўзроўні рэйтынгу краіны?

- Цяпер крэдытны рэйтынг беларускіх банкаў аналагічны суверэннаму і ўзроўню краінавага найвышэйшага ліміту.

Ацэньваючы найбуйнейшыя банкі Беларусі, мы ўлічваем патэнцыйную падтрымку, якую яны могуць атрымаць з боку дзяржавы (для дзяржаўных банкаў) і з боку матчыных банкаў (у выпадку банкаў з замежным капіталам). Таму рэйтынгі банкаў залежаць ад узроўню суверэннага рэйтынгу або краінавага найвышэйшага ліміту.

Акрамя гэтага, мы ўлічваем, наколькі моцна банкі залежаць ад эканамічнай сітуацыі ўнутры краіны і замежных фактараў, а істотныя рызыкі на дзяржсектар (больш за 50% актываў банкаўскага сектара) узмацняюць прывязку крэдытаздольнасці банкаў да крэдытаздольнасці суверэннай эмітэнта.

Сёння рэйтынгі беларускіх банкаў адносна нізкія і ўжо ўлічваюць значныя рызыкі. Калі адбудзецца рэзкае пагаршэнне якасці актываў беларускіх банкаў, калі гэтыя праблемы будуць аказваць істотны ціск на капітал або ўзмоцніцца ціск на валютную ліквіднасць банкаў, пры адсутнасці адпаведнай падтрымкі з боку акцыянераў, рэйтынгі беларускіх банкаў могуць быць паніжаныя. На гэты момант мы не бачым падстаў для такіх пастаноў.

- У Беларусі сёння на ініцыятыву Нацыянальнага банка міжнародныя аўдытарскія кампаніі праводзяць незалежную ацэнку якасці актываў беларускіх банкаў. Вы будзеце прасіць Нацбанк даць вынікі гэтай ацэнкі? Па досведу іншых краін, вынікі незалежнай ацэнкі камерцыйных банкаў уплываюць на іх рэйтынгі?

- У нас адбылася сустрэча з прадстаўнікамі Нацыянальнага банка, падчас якой мы выказалі жаданне атрымаць вынікі незалежнай ацэнкі якасці актываў беларускіх банкаў. Канчатковую пастанову ў гэтым пытанні будзе прымаць рэгулятар.

У Еўропе, калі праходзіла дыягностыка буйных банкаў, вынікі стрэс-тэстаў былі апублікаваныя па кожнаму такому банку, і мы ў тым ліку выкарыстоўвалі гэтыя звесткі пры ацэнцы крэдытаздольнасці звестак фінансавых інстытутаў.

- Які ў вас прагноз адносна змены якасці актываў беларускіх банкаў?

- Мы чакаем, што доля праблемных актываў беларускіх банкаў будзе паступова падрастаць. Эканамічная сітуацыя пакуль не паляпшаецца. І нават калі ў другім паўгоддзі эканоміка пачне аднаўляцца, якасць крэдытнага партфеля, імаверна, будзе працягваць некаторы час яшчэ пагаршацца, што будзе следствам уплыву на банкі папярэдніх стрэсаў.

- Больш за 60% банкаўскіх актываў у Беларусі прыходзіцца на найбуйнейшыя дзяржаўныя банкі. Сёння Нацбанк публічна кажа пра тое, што некаторым банкам, між іншым «Белаграпрамбанку», можа спатрэбіцца дакапіталізацыя. Як вы ацэньваеце магчымасці дзяржавы ў Беларусі падтрымаць свае банкі?

- Да гэтага часу мы бачылі, што такая падтрымка ў тым ці іншым выглядзе існавала, і няма падстаў меркаваць, што яе не будзе. Проста ў залежнасці ад сітуацыі могуць быць розныя формы падтрымкі.

У дачыненні да асобных беларускіх банкаў мы раней бачылі крокі як па іх дакапіталізацыі, так і меры па расчыстцы іх балансу за кошт перадачы праблемных актываў Банку развіцця. Акрамя гэтага, у 2015 годзе мы назіралі, як частка абавязанні прадпрыемстваў перад банкамі была рэфінансаваная за кошт павелічэння ўнутранай дзяржаўнай пазыкі.

Сёння абмяркоўваецца чарговы крок у гэтым кірунку. Гаворка ідзе аб стварэнні Агенцтва па кіраванні актывамі, з якім плануецца перадаць праблемныя даўгі прадпрыемстваў аграсектара. Калі гэтыя праблемныя актывы пойдуць з балансаў банкаў, відавочна, фінансавая ўстойлівасць беларускіх дзяржбанкаў палепшыцца.

- Місія МВФ і Сусветнага банка, якая ў красавіку займалася ацэнкай фінансавага сектара Беларусі, рэкамендавала стварыць з вышэйшых службовых асоб урада і Нацбанка Савет па забеспячэнню фінансавай стабільнасці. На ваш погляд, якія крокі ўладаў Беларусі варта распачаць з улікам трэндаў, назіраных у банкаўскім сектары?

- Мы рэкамендацый не даем, аднак падчас нашай дыскусіі з Нацбанкам мы звярнулі ўвагу рэгулятара на сітуацыю з валютным крэдытаваннем. Рызыкі павялічваюцца, і не заўсёды, на нашу думку, існуе адэкватная ацэнка валютаакупнасці тых праектаў, якія фінансуюць беларускія банкі.

- Як на сённяшні дзень вы ацэньваеце ўстойлівасць банкаўскага сектара Беларусі?

- Мы ацэньваем банкаўскі сектар як фундаментальна слабы. Рызыкі банкаўскага сектара, якія прама ці ўскосна звязаныя з фінансамі дзяржавы, відавочныя. Пагаршэнне суверэннай крэдытаздольнасці можа аказваць істотны негатыўны эфект на банкаўскі сектар, так як гэта будзе азначаць зніжэнне здольнасці дзяржавы аказваць падтрымку дзяржсектару і дзяржбанкам, якія, як было адзначана, складаюць больш за 60% актываў банкаўскага сектара.

Напісаць каментар 5

Таксама сачыце за акаўнтамі Charter97.org у сацыяльных сетках