28 сакавiка 2024, Чацвер, 21:33
Падтрымайце
сайт
Сім сім,
Хартыя 97!
Рубрыкі

Беларускія банкі наблізіліся да «чырвонай рысы»

9
Беларускія банкі наблізіліся да «чырвонай рысы»

Дно ўжо блізка.

Адсоткі за крэдыты далей падаюць, але дно ўжо блізка.

Зніжэнне ставак рублёвых дэпазітаў насельніцтва ў банках Беларусі, спынілася, нягледзячы на працяг скарачэння стаўкі рэфінансавання Нацбанка, тады як зніжэнне працэнтаў за крэдыты прадаўжаецца. Але гэта ненадоўга, піша «Белрынак».

Працэс хуткага змяншэння ставак за рублёвыя дэпазіты, відавочна, нарэшце падыходзіць да канца. Прыкметы гэтага з'явіліся яшчэ ў жніўні 2017 года, калі гэты працэс запаволіўся. І вось у верасні адбылося доўгачаканае падзея: стаўкі выраслі.

Кіруе працэсам Нацбанк

А менавіта, сярэдняя стаўка на новых рублёвых укладах насельніцтва на тэрмін да 1 года паднялася да 5,9% гадавых з 5,5% у жніўні, тады як стаўка на дэпазітах на тэрмін звыш 1 года вырасла да 10,2% гадавых з 9,6%. Пры гэтым асноўны ўклад у павелічэнне ўнеслі безадклікальныя дэпазіты, адсоткі на якіх падняліся ў верасні да 8,8% гадавых з 8,1% у жніўні.

У крыху меншай ступені вырасла даходнасць рублёвых дэпазітаў юрыдычных асоб. А менавіта, сярэдняя стаўка на іх новых укладах на тэрмін да 1 года паднялася да 5,4% гадавых з 5,3% у жніўні, а на ўкладах на тэрмін звыш 1 года — да 5,9% з 5,7%.

Зніжэнне ставак адбылося, нягледзячы на зніжэнне Нацбанкам стаўкі рэфінансавання з 13 верасня да 11,5% гадавых з 12% гадавых. Тым не менш, менавіта дзеяннямі Нацбанка, відавочна, тлумачыцца і рост ставак на дэпазітах. Ён з нейкіх прычынах надумаў спыніць памяншэнне адсоткаў на рублёвых сродках у банкаўскай сістэме, пачаўшы падвышаць стаўкі пры размяшчэнні сваіх кароткатэрміновых аблігацый з тэрмінам абарачэння, роўным 7 дзён. Аўкцыёны іх продажу ён праводзіць штотыдзень серадамі. І калі на аўкцыёне 6 верасня стаўка размяшчэння складала 8,8218% гадавых, то на аўкцыёне 27 верасня яна вырасла да 8,9683% гадавых.

На валютным рынку Нацбанк дзейнічае процілеглым чынам, зніжаючы стаўкі на аўкцыёнах для размяшчэння сваіх даляравых аблігацый, з тэрмінам абарачэння, роўным 1 года (365 дзён). Так, на аўкцыёне 27 чэрвеня 2017 года сярэднеўзважаная стаўка склала 4,2% гадавых, на аўкцыёне 24 жніўня – 3,9955%, а 28 верасня – 3,4897%. Спыняцца на гэтым шляху Нацбанк, відавочна, не збіраецца, і на аўкцыёне 12 кастрычніка ён знізіў даходнасць да 3,3143%.

У банках цяпер склаўся некаторы лішак валютнай ліквіднасці, таму яны апускаюць стаўкі на валютных дэпазітах як насельніцтва, так і прадпрыемстваў. Улетку гэтага года гэты працэс запаволіўся, але ў верасні значна паскорыўся. А менавіта, сярэдняя стаўка новых валютных укладаў фізічных асоб на тэрмін да 1 года ў верасні знізілася да 0,9% гадавых з 1,2% у жніўні, тады як аналагічная стаўка новых укладаў на тэрмін звыш 1 года апусцілася да 1, 8% гадавых з 2,3%.

Гэтак значнае падзенне адсоткаў зніжае прывабнасць і так не асабліва даходных укладаў у замежнай валюце, чаго, відавочна, і дамагаецца Нацбанк. Магчыма, менавіта зніжэннем ставак тлумачыцца скарачэнне велічыні тэрміновых дэпазітаў насельніцтва ў верасні на 0,6% (39,3 млн USD) пасля стабілізацыі ў жніўні.

Банкам пагражае страта прыбытку

У адрозненне ад адсоткаў за рублёвыя дэпазіты, стаўкі для рублёвых крэдытах у верасні далей зніжаюцца.

Так, сярэдняя стаўка на новых рублёвых крэдытах фізічным асобам на тэрмін да 1 года скарацілася да 10,8% гадавых з 11,4% гадавых у жніўні. А стаўка на новых крэдытах на тэрмін больш за 1 года апусцілася да 11,7% з 12,4%. Для крэдытаў юрыдычным асобам стаўкі адпаведна зменшыліся да 11,6% гадавых з 11,8% да 10,8% з 11,2%.

Скарачаюцца і адсоткі для валютных крэдытаў, якія ў Беларусі выдаюцца толькі юрыдычным асобам. У верасні сярэдняя стаўка на новых крэдытах на тэрмін да 1 года знізілася да 5,4% гадавых з 5,8% у жніўні, а на крэдытах на тэрмін звыш года — да 6,9% з 7,5% у жніўні.

Зніжэнне ставак на валютных крэдытах было крыху вышэйшым за скарачэнне адсоткаў на валютных дэпазітах, а стаўкі на рублёвых крэдытах наогул мяняліся ў розных кірунках, што прывяло да сур'ёзнага паніжэння розніцы паміж стаўкамі прыцягнення і выдачы сродкаў банкамі, гэта значыць адсоткавых даходаў, атрыманых беларускімі банкамі. Гэта прычыніцца да скарачэння іх прыбытку.

Зрэшты, пакуль гэта асаблівага турботы не выклікае. Звесткі за верасень яшчэ невядомыя, а ў жніўні чысты прыбытак камерцыйных банкаў (без уліку Банка развіцця) павялічылася да 95,5 млн BYN. У жніўні 2016 года ён складаў 62,7 млн BYN. У студзені-жніўні 2017 года чысты прыбытак банкаў вырас да 575,4 млн BYN з 462,4 млн. BYN за аналагічны перыяд 2016 года.

Тым не менш, калі гэтая тэндэнцыя скарачэння банкаўскай маржы прадоўжыцца яшчэ хаця б некалькі месяцаў, прыбытак банкаў можа істотна скараціцца. Тут недалёка і да банкаўскага крызісу. Таму можна чакаць, што тэмпы зніжэння крэдытных ставак павінны значна скараціцца, гэта значыць, што гэтыя стаўкі дасягнулі дна.

Такім чынам, надыходзіць новы перыяд развіцця банкаўскай сістэмы РБ: жыццё ва ўмовах нізкіх ставак і нізкай маржы паміж коштам рэсурсаў і адсоткамі за крэдыты. Адсоткі на дэпазітах і крэдытах яшчэ могуць зніжацца, і дасягненне стаўкамі рублёвых дэпазітаў дна – гэта часовае з'ява, але тэмы змяншэння ставак будуць не такімі высокімі, як у апошнія пару гадоў. Для захавання даходаў банкам давядзецца павялічваць аб'ёмы крэдытавання, што можа быць праблемай у сувязі з параўнальна нізкай платаздольнасцю як насельніцтва, так і прадпрыемстваў Беларусі.

Напісаць каментар 9

Таксама сачыце за акаўнтамі Charter97.org у сацыяльных сетках